微商网消息：

《资管新规》正式实施以来，监管部门对理财业务违规行为的处罚日益常态化。 7月10日，北京商报记者发现，仅今年以来，已有20多家银行和理财公司因理财违规收到监管罚款。 以及不合规的投资运作。

与往年相比，机构销售理财产品违规行为的处罚更加突出。 分析人士表示，近年来，理财产品处于转型期，市场监管也日趋严格。 监管加大对理财产品销售的处罚力度，主要是为了避免机构与投资者后续可能发生的纠纷。 理财产品有望隔离风险。 、合规管理、投资者权益保护等方面仍将成为监管的重点领域。

年内超20家机构被罚款

财富管理业务的监管日趋严格。 7月10日，据北京商报统计，今年以来，交通银行、招商银行、兴业银行、光大银行、浦发银行、民生银行、渤海银行、青岛银行、金华银行、建行理财、杭州银行等23家银行分行和理财公司等因参与理财业务违规行为被处罚。

从罚款处罚原因看，与往年相比，今年对机构销售理财产品违规行为的处罚更加突出。 招商银行衢州分行、兴业银行黄石分行、厦门国际银行龙岩分行因不当理财销售行为、违规理财销售行为、违规销售理财产品等行为受到处罚。

单项罚款还指出了具体的违法销售行为。 例如，交通银行黔东南分行因销售理财、保险产品存在违规代客操作行为； 龙江银行牡丹江分行因私刻本行印章与客户签订理财销售协议而受到监管处罚。

融360数字技术研究院分析师刘银平表示，监管加大对理财产品销售的处罚力度，主要是为了让金融机构全面、真实地披露理财产品的各项信息，防止投资者信息不对称。 。 误导投资者销售，从而避免日后可能出现的各种纠纷。

除了加大对违规销售的处罚力度外，理财产品信息披露不充分、投资操作不合规也是监管的重点领域，多家银行和理财公司因此受到处罚。 以金华银行为例，该行开放式公募理财产品不符合持有高流动性资产的标准，理财产品持有的资产以不公平的价格在不同理财产品之间转移，以调节收益。 受到监管罚款60万元。

行银理财因理财产品信息披露和销售管理不规范、信息登记和数据报送不准确，被罚款45万元。 流动资产比例不达标，现金管理理财产品采用摊余成本法，无影子定价进行风险控制。 为此，该公司被处以540万元罚款。

谈及监管对金融业务违规行为的处罚越来越常态化的原因，厚学研究院首席研究员余柏成表示，近两年，银行理财正处于关键期和完成期。全面的净资产转型。 与传统产品相比，净值型理财产品在收益波动性、投资风险承担方式、投资操作规范化、营销推广和投资者教育等方面都发生了变化。 因此，财务管理公司在转型过程中缺乏经验，容易出现一些违规现象。

常态化监管将持续

自2022年《资管新规》正式实施、理财产品全面纳入净值以来，监管加大了对理财业务违规行为的处罚力度。

但去年同期理财业务受到处罚的原因大多集中在理财产品注册报送和老产品压力下降上。 例如，多家银行因EAST系统非标投资产品行业余额数据偏差、EAST系统理财产品销售端与产品端数据校验不一致等问题而被罚款。 部分银行也因老产品处罚规模反弹而被罚款。

“近年来，理财产品正处于转型期，市场监管也日趋严格。从去年开始，监管机构开始对理财公司和母​​行理财业务进行检查，罚款金额不断增加。”崛起。” 刘银平指出，近两年理财产品违规行为主要包括过度集中、老产品规模局部反弹、理财业务投前调查或投后管理不到位等。 财富管理市场乃至资产管理市场的长期健康发展，以及保护投资者合法权益具有重要意义。

《资管新规》出台后，理财公司逐渐接手母行业务，承担起发行理财产品的重任。 不少理财公司还违规采用摊余成本法对理财产品投资资产进行估值，理财产品宣传不一致、不准确。 、突出使用绝对值来显示性能比较基准等原因将受到处罚。

于百成认为，与其他类型的资产管理机构相比，财富管理公司有一些特点，导致其容易出现违规行为。 一方面，理财公司脱胎于母行，可能存在母行人员独立、关联交易、风险隔离等合规问题； 另一方面，理财公司产品在净值化转型和投资者教育过程中，也可能存在投资交易系统流程、风险控制、权限管理、信息披露、投资者权益保护等方面的监管问题。 大多数处罚案件都与这些方面有关。 持续整改暴露的问题，合规问题有望逐步缓解。

对于理财业务后续监管动向，刘银平指出，理财公司已成为理财产品的主要发行主体，投资范围广泛，独立于母行运营。 未来，它们将成为重要的监管目标。 维权等方面将成为重点关注领域。

“近年来，理财公司收到多批罚款，从监管处罚的趋势来看，逐渐从针对银行资管部门转向理财公司。” 资深金融政策监管专家周益勤也表示，从处罚原因来看，越来越细，涉及产品、流动性、内控合规、风险管理等多个方面，反映出监管部门对财富管理公司的态度逐渐转向规范发展、常态化监管。 监督检查、监管力度有望继续加强。

北京商报记者 李海燕

免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com