微商网消息：

多年来，凭借“洗涤更健康”、“谁用了就会发光”、“有孩子的家庭永远有桉树”等铺天盖地的口号，“仁和”品牌已家喻户晓，仁和药业也让“仁和”品牌成为家喻户晓的品牌。很多钱。

然而，随着医药行业进入创新驱动的新局面，“一语得天下”的时代正在成为过去。 仁和药业的好日子恐怕屈指可数了。

仁和药业日前发布的2019年三季度报告显示，今年三季度营业收入11亿元，同比增长2.93%，净利润1.15亿元，同比下降21.88%。 从仁和药业近两年的业绩曲线来看，单季度净利润下降超过20%尚属首次。 从今年前三季度环比增速来看，仁和药业营收增速从一季度的11.52%下降至二季度的6.01%，再下降至三季度的-12.57%，显示持续下降。

结合仁和药业近年来轻研发、无节制贴牌、频繁上质量黑名单、涉嫌虚假宣传甚至涉嫌传销的情况来看，这样的结果并非偶然。 如果不做出改变，更糟糕的情况可能还在后面。

啃老、忽视研发，屡次登上质量黑名单

仁和药业主要生产和销售中西药品、原料药及健康相关产品。 胃胶囊等

2018年，公司营收44亿元，主要来自药品及保健品。 其中，药品实现收入38.6亿元，毛利率41.7%，健康相关产品实现收入4.97亿元，毛利率48.8%。 公司医药板块是其主要收入和利润贡献点。

医药板块，仁和药业旗下江西仁和药业、仁和国药贡献了大部分收入。 两家公司合计营收25.2亿元，净利润3.31亿元，分别占总营收和净利润的57%和65%。 %。

江西仁和药业的主要产品有妇炎洁、优卡丹、仁和克力克。

然而，这些主要产品已经上市多年。 妇眼洁于1999年推出，距今已有20年历史； 优卡丹品牌诞生于2002年，距今已有17年；

此后，仁和几乎没有再推出大型知名品牌。

近年来，在国家鼓励创新药研发、推动仿制药一致性评价、控制医保费用等政策环境下，大多数传统药企加速转型，进入新药研发领域。

同样作为传统医药企业，仁和集团董事长杨文龙在官网演讲中表示，“‘打造高科技核心竞争力’是仁和的重点战略方向。”

但结合仁和近年来在研发创新方面的投入和进展，这样的说法看起来更像是一种“自嘲”。

（说明：仁和药业近年销售费用及研发支出数据来源：仁和药业财报）

记者梳理仁和财报数据发现，今年前三季度，仁和药业研发支出约2550万元，约占营收的0.7%； 收入比例不超过1%。

仁和药业声称，公司非常重视工艺技术和新产品研发，但几乎从未涉足创新药的研发。 今年上半年财报显示医药微商团队，在产品研发和注册方面，公司仅有苯磺酸氨氯地平片、格列齐特缓释片和叶酸片3个仿制药一致性评价品种，以及3个化药这4个品种大多处于临床前药物研究阶段。 其余均为中药，均处于物质基准研究阶段。

研发是小气的，但在营销方面，仁和花费巨资，销售费用在过去四年里翻了一番。 2018年销售费用高达7.78亿元，约为同期研发费用的26倍。 今年前三季度的销售费用也达到了6亿元。

（图：仁和药业2018年度人员构成）

在人员配置上，人和也注重销售。 据仁和药业2018年年报显示，公司共有员工7362人，其中销售人员4523人，占比超过62%。

与研发不力、多年吃老钱相比，仁和更严重且无法回避的问题是品控多次出现漏洞，多次被列入“黑名单”。

近日，江西省食品药品监督管理局发布行政处罚决定书显示，仁和子公司江西江织药业因销售劣质药品“克拉霉素分散片”（批号），没收违法所得约18.8万元。

这并不是其产品第一次出现质量问题。 据记者不完全统计，2018年以来，仁和药业重要子公司因药品不合格被监管部门处罚至少8次。

（图：2018年以来仁和药业多次因质量问题受到监管部门处罚）

人的生命受到威胁。 对于一家制药企业来说，药品质量安全不达标，实在是说不过去。

小字号的宣传简直就是一剂“神药”

由于长年洗脑广告的轰炸，在消费者心目中，“仁和”品牌在一定意义上仍然代表着可靠的知名品牌。 仁和药业也在努力发挥这块招牌的价值。

代工厂代工（OEM）是一个伎俩。 电商平台上，从中西药到面部护肤，从保健器械到滋补品，从女性护理到面部护肤，“仁和”品牌随处可见。

——这或许也可以解释为什么“仁和”牌产品在没有研发和新药输出支撑的情况下却“停滞不前”。

“事实上，公司每隔一段时间就会推出新产品，这主要得益于代工产品。” 在深交所互动平台上，仁和药业董事会秘书这样回答了投资者的提问。

OEM本身并无问题，但仁和药业及其母公司仁和集团对供应链和销售渠道的质量控制不严格，导致产品质量和口碑参差不齐，甚至涉嫌虚假宣传，这是一个大问题。

（图示：深交所互动平台提问及留言）

由于代工产品种类繁多，销售渠道混乱，不少投资者在深交所互动平台上对代工产品的资质提出质疑。

例如，一款名为“摩牙仁和全色调调色贴”的产品通过社交电商广泛传播。

根据产品包装和介绍，该调理膏实际上是一款女性卫生护垫。 由仁和药业旗下江西康美医药保健品有限公司生产，微商机构广州摩亚国际贸易有限公司销售。 一盒有 12 块。 单盒零售价为198元。

在电商平台和社交平台上，代理商对该产品的描述称，该产品可以“调节”多囊卵巢综合症、子宫肌瘤、盆腔积液等妇科问题。

还有代理商发布的产品相关群聊记录，称调理贴可以解决输卵管堵塞的问题，帮助患者成功受孕。

讽刺的是，这样的奇迹产品并不是药物。 从生产许可证来看，该调理膏外包装上标注有“浙卫消证字（2013）第0054号”，属于消字号，属于外用消毒杀菌产品。

根据原国家卫生计生委2018年修订的《消毒管理办法》第三十一条规定，消毒产品的标签（含说明书）和宣传内容必须真实，不得出现或者暗示对人体有治疗作用。疾病。

此外，易互动平台上，一款名为“一阳春”的男性产品也多次被投资者询问。

据了解，这是一款抗菌喷雾产品，其宣传及招商文章充斥各大社交平台。

作为一款抗菌喷雾剂，益阳春的宣传材料描绘了一个非常高的背景：国家863计划、国家科技支撑计划、国家973计划、国家重大新药创制……

至于本品的“疗效”，则更为神奇：不但具有延缓时间的基本功效，还能壮阳腰、恢复疲劳，甚至还能补血益气、增强免疫力、强身健体。肾与元气。

质疑随之而来：抗菌喷雾，说白了就是消毒剂，为何涉及新药？ 有这么多普通药物难以达到的奇效？

对于这些质疑，经纪人有一套说辞。 “这不是西药，而是纯中药制剂，不会有副作用，是人和生产的，是大品牌，不能和外面的小作坊相比。” 负责招商的任先生向记者介绍。 建议先用一个疗程，也就是两盒，“中药都是用巩固，要按照疗程用。”

记者查阅国家药监局官网发现，“益阳春”没有批准文号，既不是药品，也不是医疗器械。

为了验证这款益阳春的血统，记者联系了仁和集团旗下的大健康产业营销实体江西仁和堂医药连锁有限公司，其工作人员表示，益阳春确实是仁和授权的贴牌产品。

那么，仁和药业是否意识到此类涉嫌违规的产品促销，是否存在对经销商的管理缺失？ 记者向仁和药业证券部发出采访函，但截至发稿，尚未收到回复。

但遗憾的是，即便通过涉嫌违规的大规模宣传推广，仁和药业的“贴牌”健康产业发展也未能取得突破。 仁和药业财报显示，2018年健康相关产品销售收入约为4.97亿元，占营收的11.3%。 与2017年相比，增速仅为1.5%。

究其原因，或许与仁和药业通过杀鸡取蛋的方式发展“仁和”品牌密不可分。

微商代理主打“金字塔营销方式”？

在宣传推广方面，仁和在销售方面并没有走药企惯常的路。 除了医院、药店、电商等销售渠道外，仁和还非常重视微商的带货能力。

例如，一阳春主要通过微商渠道销售。 公开招商信息显示，一阳春单盒10ml零售价为498元。 记者查询电商平台发现，同类产品零售价大多在30-150元之间。 从这一点来看，一阳春的价格并不低。 如何“打动”代理商和消费者？

益阳春商家在推销产品时，一方面宣扬产品独特的“疗效”； 诱人的语言成为吸引代理商加盟的口号。

据任先生介绍，一阳春的代理没有门槛，只要拿货就可以，根据首次带货数量分为联合创始人、城市合伙人、总代理三个级别。 不同级别有不同的价格。

（图：一阳春代理政策）

每个级别的代理，价格分别相差100元和70元。 最低级别的总代理可以赚取一箱产品的差价170元医药微商团队，最高级别的联合创始人可以赚取340元。

任先生还告诉记者，成为益阳春总代理，将授权仁和药业人参玛咖五宝茶和人参玛咖片代理，并享受25元/盒、35元/盒代理价分别。 这两款产品的电商零售价分别为69元/盒和138元/盒。

代理商更倾向于支持新代理商，而不是向普通消费者销售产品。 任先生表示，城市合作伙伴如果招总代理，一次性就能赚到不少产品差价，而且是一个可持续的销售渠道，因为新代理商只能通过自己的网上拿货。

根据我国《禁止传销条例》，需要为招募人员缴纳一定费用以获得会员资格，或者按照直接或间接开发的数量向招募人员计算并支付报酬人员或销售业绩等传销。

一阳春的营销模式中，代理商以认购商品的名义变相缴纳入场费，三级代理商按差价付费。 是在“并肩”比赛吗？

从电商平台来看，一阳春并不像宣传文案所说的那么受欢迎和受欢迎。 销量排名第一的淘宝店每月仅售出7盒。 那么，这样的产品是卖给消费者的，还是为代理商设计的呢？

除一阳春外，摩崖仁和全肤爽肤贴、仁和消红膏、小绿瓶等多款产品都采用了类似“层层分发+奖励”的微商营销模式。 在产品贴吧和大众投诉平台上，不少代理商表示仁和的产品比同类产品贵很多，销售困难，退货渠道不畅通。

为求证具体情况，记者在发给仁和药业证券部的采访信中明确提出了此类问题，但截至发稿尚未得到回应。

无独有偶，今年1月，天津市公安局以组织、领导传销、虚假广告罪对权健天然医疗科技开发有限公司立案； 该帖子提醒股东注意仁和被调查的风险。

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