微商网消息：

本报记者 苏向高

近期，“存款特种部队”现象持续引发市场关注。 “存款特种部队”是追求高利率的跨城储户。 这一现象的背后是今年存款利率持续下降，投资者面临财务焦虑。

那么，投资者应该如何了解不同理财产品的优缺点，爱护自己的“钱袋子”呢？ 对此，多位业内人士和专家建议，投资者应结合自身流动性需求和风险收益目标，根据不同理财产品的属性进行综合判断、多元化投资。

多种配置：

选择符合您需求的财务管理

目前，投资者普遍可选择的理财产品有银行存款、银行理财、保险产品、公募基金、信托产品等，面对如此多的理财方式，投资者该如何选择呢？

对此，中信证券首席经济学家明明建议投资者首先对支出进行合理分类，包括日常消费、应急储备、长期投资等，然后利用现有金融工具实现每一个细化目标，进行合理的投资。 财富规划。 在选择金融工具时，要结合流动性需求和风险收益目标进行综合判断，多元投资，不要盲目跟风，选择符合自身需求的产品。

具体来说，明确指出，如果追求保本，短期内不会动用资金，可以投资银行定期存款或保险年金； 如果您能接受一定的损失风险，但追求低波动性和比存款更高的收益，则可以投资银行固定收益理财、债券基金或低风险信托产品。 其中，流动性需求较高的投资者可重点关注货币资金或现金管理； 如果风险承受能力较高，希望以较大的风险获得较高的回报，可以投资股票型基金。

投资者还需要了解不同理财产品的主要优点和缺点。 普益标准研究员江凌表示，银行存款最有保障，但目前存在“降息”压力； 银行理财流动性较强，但收益率随资本市场波动； 保险产品安全性高，但流动性一般； 公募基金产品购买门槛低，流动性较好，但成本高于银行理财； 信托产品具有债务隔离功能，收益率较高，但投资起点较高。

在了解不同理财产品的属性后，普益标准研究员黄世辉建议，投资者应根据自身投资能力、风险偏好、可投资资产等因素进行多元化资产配置，合理配置资产配置比例。

川财证券首席经济学家陈力补充道，资产多元化配置虽然可以在一定程度上降低投资风险，但需要投资者具备较高水平的金融知识。 因此，投资者也应加强理财知识的学习。

银行财务管理：

不迷信历史高收益

除了整体投资策略外，专家还针对不同的理财产品提出了针对性的建议。

银行理财是投资者最重要的理财方式之一。 到2022年底，银行理财市场现有规模将高达27.65万亿元，为投资者创造8800亿元收入。 今年以来，在存款利率下降的背景下，存款“转移”到银行理财的现象更加明显，银行理财如何配置备受关注。

多位专家表示，从2022年开始，银行理财净值后将不再承诺保收益，可能会亏损。 这是近两年来银行理财市场最大的变化，也是投资者首先需要了解的。 在此基础上，应选择与自身风险承受能力相匹配的产品，并选择投资能力较强的金融机构。

陈莉告诉记者，银行理财净值后收益率的变化与债市、股市波动等诸多因素有关。 投资者在购买银行理财时，不要迷信历史高收益，不要盲目投资，要选择正规机构。

受益于上半年债券市场的牛市，固定收益银行理财收益率表现良好。 投资者更关注下半年银行理财收益率走势。 对此，明明提醒投资者，目前10年期国债收益率已达到较低水平，预计未来一段时间内仍将维持波动，信用利差的挖掘空间也已明显减少。 因此，后续新增理财可能难以维持上半年的高回报率。

保险产品：

认识低流动性特征

在存款“降息”背景下，普通寿险、增量终身寿险、分红险、万能险等具有保障最低收益特点的保险产品也受到了投资者的广泛关注。

一方面，部分寿险产品预定利率仍达到3.5%，高于不少银行五年期定期存款利率； 另一方面，保险还具有其他理财产品所不具备的保险保障功能。 在这两大优势的加持下，寿险保费快速增长。 国家金融监督管理总局披露的数据显示，5月份寿险单月保费同比增长25%。

但需要提醒投资者的是，预定利率较高的储蓄寿险产品的保险期限一般为5年甚至更长，甚至数十年，这也意味着此类产品的流动性较低。 购买保险时请注意此功能。

中国精算师协会创始会员、资深精算师徐玉辰告诉记者，如果投资者对保险产品的长期性预期不足，面临现金短缺的情况，就需要提前退保。流量，就会造成“本金”的损失。 以市面上5年每年交费5万元的保险为例。 如果在第三个保单年度退保，前2年缴纳的10万元仅返还至3万元以下。 “本金”损失惨重。

“消费者对保险保障的需求可以概括为五个字：生、老、病、死、伤残。因此，有必要有针对性地购买保险。” 徐雨辰表示，购买保险可以概括为三个原则：先需求产品，先成人，后儿童，先保障，后理财。

英国精算师协会会员、泰盛源精算咨询公司创始人毛彦辉也建议，投资者在购买保险时首先要看看自己对保险产品的需求，不要因为存款而跟风购买保险。利率正在下降，部分保险产品预定利率即将下降。 在需求的基础上，根据家庭结构、风险结构合理搭配购买。

此外，针对目前市场上3.5%预定利率的寿险产品，某上市保险中介机构相关负责人告诉记者，该类产品近期比较火爆，它可以兼顾财务管理和保障。 投资者可以购买保险来追赶。 乘坐预定利率较高的“末班车”，但需要充分了解资金占用期限并评估自己的现金流。

募集资金：

股权类产品性价比相对较高

除了以上两类理财方式外，公募基金也是投资者比较关注的一种理财方式。 中国证券投资基金业协会公布的数据显示，截至今年5月底，公募基金总体规模达27.77万亿元，创历史新高。

上海证券基金评估研究中心高级基金分析师迟云飞告诉记者，公募基金产品具有开放、平等、品种丰富、准入方便、流动性好、监管严格等优点，可以满足不同的投资需求。以及投资者的需求。 风险偏好。

池云飞建议，从长期配置的角度来看，目前权益类资产的性价比高于债券。 对于风险承受能力较高的投资者，仍应以股票型基金产品或混合型基金产品为主要投资组合配置； 对于风险承受能力较低的投资者，建议重点关注低风险、低波动性的固定收益基金产品。

池云飞解释说，中长期来看，权益类产品有望带来较为丰厚的回报，但短期内结构性市场状况和波动可能会持续。 固定收益产品的低波动性、低风险特性更有利于带来稳定的收益。 混合基金配置在规模资产层面，风险和收益介于权益类和固定收益类产品之间，是一个不错的中间选择。

明明建议投资者明确自身风险偏好和收益预期，适度分散投资，避免风险过于集中于某一产品或行业； 控制交易频率，避免支付过高的申购费、赎回费等降低收益率。

信托产品：

优质院校首选

近年来，信托产品也受到了投资者的关注。

国投泰康信托研究院院长邢成告诉记者，在大资管背景下，信托产品与其他理财没有本质区别，但也有区别，具体体现在三个方面：一是，信托理财相关法律更为具体。 完美清晰； 其次，信托财产的独立性较强，例如具有风险隔离的功能； 三是投资方式更加灵活。

尽管有诸多优势，但近年来，一些信托产品未能按期兑付，投资者信心受到打击。 对此，兴诚表示，目前信托产品的投资者不仅包括普通投资者，还包括高净值和超高净值投资者。 总体而言，信托产品相对安全，履约率较高，风险可控。 。

基于上述分析，兴程建议，对于刚接触信托理财的投资者来说，信托资产的配置比例可以占总资产的20%-30%，而对信托比较熟悉的投资者则可以稍微增加信托资产的配置比例。分配。 首先需要提醒投资者的是，选择信托机构比选择信托产品更重要。 要选择信誉良好、资本实力雄厚、投资能力优秀的信托机构。 在选择优质信托机构时，可以参考以下指标：一是控股股东； 二是监管评级和分类； 三是有无诉讼案件或处罚记录； 第四，财务数据，包括收入和利润。 二要关注信托产品的底层投资资产或项目，三要关注预期收益率。

从具体产品来看，百瑞信托郑州理财一部总监王伟告诉记者，信托产品的收益和风险是对等的。 对于传统的非标固定收益信托，投资者可以适度投资。 对于标准信托，投资者可以尝试从现金管理和固定收益定仓类别入手，逐步加深了解，提高配置比例。

免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com