微商网消息：

市场前景看好，量价齐升。

机构布局PCB板块的主要原因有两个。 一是需求增加，二是价值增加。

从需求来看，在全球人工智能浪潮的推动下，服务器的需求将大幅增加，建设数据中心的需求也将大幅增加。 在此背景下，作为核心零部件的PCB行业将迎来需求的巨大爆发。

上海一位私募基金经理表示，随着全球通用人工智能技术的加速演进，人工智能训练和推理的需求将持续增长。 这种需求将长期持续下去，加上汽车电子需求的增长，预计2024年PCB的市场需求将增加，该行业的需求将大幅增加。

从价值变化来看，随着AI需求的爆发带动相关应用场景的逐步落地，AI服务器芯片的升级必然带动AI服务器PCB的更新迭代，相关PCB产品的价值也随之提升。将增加。

行业龙头加强战略布局

10月24日接受投资者调查时，芯奇微器件表示，PCB行业已经开始回暖。 今年前两季度行业需求较为疲软，但从三季度开始，部分行业需求有所回升，尤其是中高端设备需求。 公司第三季度订单表现优异，预计第四季度订单仍将保持良好。

从相关上市公司的最新动向来看，东山精密在调查中表示，正在加强在新能源领域的布局。 公司目前可为新能源汽车客户提供的产品包括电子电路产品、车载显示器、功能结构件等。 产品等，墨西哥海外工厂正处于量产爬坡阶段。

一些行业龙头企业也在加强战略布局。 今年8月，兴森科技加大投资力度，引入国开制造业转型升级基金、建信金控等战略投资者，强化在ABF载板市场的布局。 ABF载板可搭载普通服务器和电子设备，也可搭载人工智能、云计算等高性能技术。 后市受到机构强烈看好。

10月27日，兴森科技在接受百余家机构调研时表示，其珠海FCBGA封装基板项目计划建设一条产能200万片/月的生产线。 已于2022年12月底建成并试产成功，部分主要客户的技术评级和体系认证已通过，产品认证完成后将进入小批量生产阶段。 公司目前已与多家芯片设计公司、封装厂建立了联系，正在争取批量订单导入。

机构积极加仓

从上市公司和公募基金的定期报告来看，今年三季度市场波动期间，不少公募和私募基金开始加大对PCB行业的投资。

从公募基金仓位来看，今年三季度，兴全趋势、交银数据产业、华安传媒互联网、景顺长城策略精选等基金加仓兴森科技、华盛、南方成长先锋、基金海富通改革驱动等增持盛虹科技，景顺长城策略精选、中欧价值成长等公募基金以及高邑资产刘锋管理的基金增持盛益科技、兴全商业模式、兴鑫愿景等基金增持东山精密。

从三季度上市公司业绩来看，行业正在向好。 上海电气股份有限公司三季报显示，今年前三季度，公司实现营收60.82亿元，同比增长5.53%； 归属于母公司净利润9.53亿元，同比增长3.41%。 其中，三季度业绩明显好转，归属母公司净利润创季度新高，毛利率维持较高水平，表明数据中心产品对公司业绩拉动作用显着。表现。

相比已公布的业绩，机构更关注未来实现预期后的巨大空间。 以兴森科技为例，目前FCBGA基板的国产化率仍处于较低水平。 从机构角度来看，在当前本土化的环境和趋势下，国内企业如果取得突破，有望快速引入下游龙头厂商。

深南电路近期吸引了众多投资者前来考察。 深南电路表示，公司FC-BGA封装基板中端产品已顺利完成客户端认证。 部分中高端产品已进入样品交付阶段。 高端产品技术研发已成功进入中后期阶段，并已初步完成高端产品的开发。 一流的产品样品试制能力。

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