股权承销收入下滑六成-2018年度股权承销榜单揭秘　　

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根据Wind数据统计，2018年一级市场融资速度较往年逐渐放缓，截至月底，2018年度总股权融资金额为11，978.29亿元，总体股权融资募资规模下降30.66%，IPO同比下降41.02%；券商总承销收入下降62%，券商前20的承销金额市场份额却提升至85.28%； Wind将从各发行中介角度全方位展示2018一级市场的股权承销榜单。

【机构篇-五大榜单】承销金额/承销数量/承销收入/券商IPO过会/券商并购重组过会

【其他发行中介-三大榜单】保荐人/会计事务所/律师事务所

【首发篇-三大榜单】 【增发篇-三大榜单】

1．近10年融资趋势

截至月底，2018年度总股权融资金额较2017年进一步下滑至11，978.29亿元，同比下降30.46%，项目数从2017年的1102个大幅缩减至503个，总体募资项目数下降过半；其中，2018年IPO融资金额同比大幅下降41.45%。

2.2018年度融资方式分布

具体从各个融资方式来看，截至月底，IPO募集资金从2017年的2301.09亿元大幅下滑至1362.02亿元，项目数更是缩水76%，从438家降至103家；增发融资较2017年也有明显的下降，但是其在股权融资中依然占据着主导地位，2018年增发募资规模达7，438.89亿元，占股权融资总规模的62%；可交换债募资金额也是同比下滑过半，降至556.50亿元。

部分融资方式的募资规模却逆势增长，配股募集资金额较2017年依然有四成的增长，募资金额达228.32亿元；可转债募集资金首次突破千亿元，逆势增长七成；优先股融资也有突飞猛进的增长，较2017年年增长了575%，逐渐恢复到17年之前的募资规模，募资金额达1349.76亿元。

机构篇

3． 2018年券商承销金额排名TOP20

中信证券以1715.30亿元占据，连续五年夺得股权承销业务承销总金额排行榜的榜首。承销总金额的榜眼与探花由中信证券及华泰联合取得，分别为1510.53亿元和1384.80亿元。相较于2017年承销金额排名，前五名并没有发生变化。

4.2018年券商承销数量排名TOP20

中信建投(8.520, 0.00, 0.00%)以57家承销家数位列第一，中信证券以52家位居第二，自2016年来中信建投与中信证券在承销数量榜单上每年交替夺得榜首，竞争激烈；华泰联合则以42家承销家数位居第三。

5.2018年度券商承销收入排行TOP20

据Wind统计，截至2018年12月27日，一级市场股权融资共有503个项目，券商承销保荐收入总额约69.28亿元；与2017年全年承销收入181.52亿元相比，大幅下滑62%；值得一提的是，排名前20的券商承销收入市场份额较2017年提升至85.28%，承销收入进一步向头部券商集中。

从券商来看，华泰联合今年的承销收入从去年的第10位跃居第一，累计收入7.69亿元，较去年全年的收入6.59亿元增长了16.69%，市场份额从3.63%上升至11.10%。

6． IPO过会率排名

新一届发审委上任后，IPO过会率创下历史低点，近五年首发过会率创下最低。截至月底，一级市场首发审核公司199家次，过会率为55.78%；首发过会情况来看，Wind筛选了IPO通过次数大于3家的过会情况，过会率最高的保荐机构是华泰联合证券，7家企业100%过会；其次为广发证券（90.91%）及东方花旗证券（85.71%）。过会数量最多的保荐机构则是中信证券，共有14家企业过会。

7． 并购重组过会率排名

截至月底，一级市场并购重组审核公司143家次，并购重组过会率为83.92%，是五年来最低并购重组过会率；其中，在并购重组通过次数大于3家的情况中，有四家保荐机构的并购重组通过率为100%，分别是中信证券，第一创业承销保荐证券，兴业证券以及中德证券；在数量方面，过会数最高的是中信建投（过会数14家）。

发行中介

8.2018年度保荐人排名

截至月底，中金公司的方磊276.36亿元的总融资金额位列第一，同时工业富联项目也是2018年度IPO项目融资金额最高的项目。

9． 2018年度会计师事务所IPO审计数排行榜

截至月底，天健会计师事务所以19家审计数位列第一，审计数同比2017年下滑超七成。

10． 2018年度律师事务所IPO业务排行榜

首发篇

11． 2018年度IPO TOP10

2018年度，IPO融资金额最大的公司是工业富联，金额为271.2亿元。前十大IPO共筹资人民币665.74亿元，占IPO融资总金额的48.88%。

12． 2018年度IPO承销金额TOP10

2018年度的IPO承销金额排行榜由中金夺得第一，占IPO总承销金额的27%。

13． 2018年度IPO承销数量TOP10

截至月底，中信证券为IPO承销数量第一，承销11家，承销金额为127.76亿元。

增发篇

14． 2018年度增发项目TOP10

2018年度，融资金额最大的增发项目是农业银行，融资金额高达1000亿元。前十大增发项目共融资人民币3204.75亿元，占增发总金额的43%。

据华泰证券，自2014年以来，行业新政加速出台，行业政策环境呈现政策利好与严格监管并举态势。

15． 2018年度增发承销金额TOP10

2018年度，增发维度，华泰联合以1088.45亿元的承销金额夺得榜第一。

16． 2018年度增发承销数量TOP10

2018年度的增发主承销商劳模为中信建投，共完成了30家增发融资，同样中信建投也是总承销项目数最多的券商。